은행주 강세: 4대 금융지주 상승
KB금융지주, 신한금융지주, 하나금융지주, 우리금융지주 등 4대 금융지주를 중심으로 은행주 주가가 연일 급등세를 이어갔다. 10월 11일(현지시간) 뉴욕증권거래소에는 JP모건체이스, 웰스파고 등 은행주가 상장됐다. 이러한 강세는 투자심리와 안정적인 실적, 매력적인 가치 측면에서도 긍정적이다.
한국은행 금융통화위원회가 4년 5개월 만에 금리를 인하했지만 시장 금리는 오히려 강세다. 대출금리는 시장금리와 연동돼 있어 국내 시장금리 상승에 따른 이자마진은 특별히 줄어들지 않을 것으로 예상된다. 금리 하락으로 마진이 감소하더라도 일부 대형은행은 스트레스 2단계 DSR(총부채상환비율) 도입을 앞두고 가계대출 선지급 수요 유입으로 예상보다 높은 성장률을 보인 것으로 나타났다. . 은행들은 2023년에 전년 대비 69.5% 증가한 대규모 충당금 적립을 통해 부실 완충장치를 확보했다. 부동산PF 구조조정과 정부의 자영업자 지원정책으로 자산건전성에 대한 우려가 완화되었습니다. 은행 PBR(주가순자산비율) 0.48배 수준: 낮은 PBR로 Valuation 매력 형성 Value up: 주주환원 정책 기대
연말 배당주 시즌이 돌아오면서 실적과 주주환원에 대한 기대감이 높아지고 있다. 정부의 기업가치 상승 정책으로 주주환원에 대한 기대감이 높아지고 있다. 대부분의 은행사들은 올해 3분기 실적시즌쯤에 가치평가 공시를 제출할 계획이다. 신한금융그룹과 우리금융그룹은 자기자본이익률(ROE)을 10%, 주주환원율을 50% 이상 높이는 등 주주환원 방안을 내놨다. 공공가치상승지수에 포함되지 않은 KB금융그룹과 하나금융그룹의 주주환원 강화도 기대된다. 이에 따라 리밸런싱(정기변동) 시의 가치도 업종지수에 포함될 수 있다는 견해도 있다. 고배당 월배당은행 주식 ETF
고배당 은행주에 초점을 맞춘 월별 배당 ETF로는 ‘SOL Financial Holding Plus High Dividend’와 ‘TIGER Bank High Dividend Plus TOP 10’ ETF가 있습니다. 두 ETF 모두 은행주를 포함한 상위 10대 고배당주에 투자하는 데 중점을 두고 있습니다. SOL Financial Holding Plus 고배당, TIGER Bank 고배당 Plus TOP 10 ETF 비교
구분 SOL 금융지주 플러스 고배당 TIGER 은행 고배당 플러스 TOP 10 특징 금융지주 9개, NH투자증권 투자 등 총 10개 종목 집중 은행주 8개, 우량 보험주 등 10개 종목 집중 투자구성 9 금융지주회사 주식 : KB금융지주, 신한금융지주, 하나금융지주, 우리금융지주, 메리츠금융지주, BNK금융지주, 한국금융지주, JB금융지주, DGB금융지주 증권사 1주 : NH투자증권 주식 8종목 : 신한금융지주, 우리금융지주, KB금융지주, 기업은행, 하나금융지주, JB금융지주, BNK금융지주, DGB금융지주 2종 보험종목 : 삼성생명, 삼성화재차액 메리츠금융지주, NH투자증권 투자은행, 보험주(삼성생명, 삼성화재) 투자수수료 0.31% 0.35% 배당금 월배당금 월배당금 최근 배당금 46원 61원 배당률 약 4.6% 순액 약 5% 자산 810억 2,714억 발행자 신한자산운용 미래에셋자산운용 상장일 2024.6.252023. 10.17연금 투자 개인연금, 퇴직연금 투자 가능
분배율 : 최근 분포 기준, 현주가 기준(2024년 10월 14일) 차이 : SOL금융지주 플러스고배당은 증권주(NH투자증권)에 일부 투자, TIGER은행 고배당 플러스 TOP 10은 보험주에 투자(삼성생명, 삼성화재)) 투자 두 ETF 모두 TIGER Bank 고배당 플러스 TOP 10의 월배당률이 소폭 높지만 수수료는 비슷하지만 SOL 금융지주 플러스 고배당은 약간 더 낮습니다. 구성주 비중
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